وو دی، کفاش جوان و فقیری که با مادرش زندگی می‌کند، شیفته کتاب‌های مصور هنرهای رزمی است. یک روز او کفش یک زن شمشیرزن سرگردان به نام یوئلو را تعمیر می‌کند و بعداً بدون داشتن هیچ‌گونه آموزش رزمی، به نجات او در مبارزه با یک جنایتکار تحت تعقیب به نام تیان باگوانگ کمک می‌کند. یوئلو به او می‌گوید که مدیون اوست و اگر نیازی داشت می‌تواند او را در کوه کین پیدا کند. یوئلو در واقع شاهزاده‌خانمی است که قرار بود با امپراتور ازدواج کند اما پس از آتش زدن اقامتگاه سلطنتی خود فرار کرده است. وو دی که عاشق او شده، برای یافتنش راهی سفر می‌شود و در مسیر با دوگو، راهزن رودخانه و دستیارش مبارزه می‌کند و همچنین با یک راهب بودایی گوشه‌نشین ملاقات می‌کند که پیشنهاد می‌دهد او را به شاگردی بپذیرد. یوئلو قصد دارد در یک تورنمنت هنرهای رزمی شرکت کند تا نامی برای خود دست‌وپا کند، بی‌خبر از اینکه چنگ، خواجه ارشد امپراتور، ترتیب داده تا یانگ گوئو، مأمور اداره مجازات، مخفیانه از او محافظت کند و برنده تورنمنت شود تا امپراتور بتواند جایزه را به او اهدا کرده و او را متقاعد به ازدواج کند تا در مورد ازدواج تجدیدنظر کند.

داستان فیلم در مورد شاگردان یک مدرسه کونگ فو به نام "اولونگ" است که به دو فرد خارجی با رفتارهای عجیب و غریب که تلاش میکنند تا با هر روش ممکن به آکادمی معتبر آن‌ها بپیوندند، مشکوک می شوند و ...

در صحرای شمال غربی، جایی که سلسله‌های مرفه بی‌شماری شکوفا شده و سقوط کرده‌اند، شایعه‌ای درباره گنجینه‌ای از ثروت‌های باورنکردنی وجود دارد که در میان آن دفن شده است. گروهی از نگهبانان مرموز از نقشه محل گنج محافظت می‌کردند تا اینکه رقابتی شدید درگرفت. یک گروه جنایتکار بین‌المللی بدنام به نام «کمپانی» نگهبان نقشه را تعقیب کردند و قبل از اینکه موفق به تصاحب نقشه شوند، نگهبان نقشه را به مرد جوان جوانمردی به نام شیائو فی سپرد. شیائو فی مجبور شد نقشه را تسلیم کند تا جان لان تینگ، دختر استادش را نجات دهد. او با همکاری هوا دینگ بنگ و لان تینگ، سفری خطرناک را برای بازپس‌گیری نقشه و مبارزه برای محافظت از گنجینه باستانی آغاز می‌کند.